미국 주식은 연방준비제도(Fed)가 지난주 금리를 0.5%p ‘Big Cut’으로 인하한 이후 투자자들이 Fed 정책 입안자들의 논평에 대해서 분석하고 추가 완화의 여지를 보면서 소폭 상승했다.
S&P 500은 0.3%p 상승해 지난주 사상 최고치에서 약간 앞섰고, Fed 관리들은 자신들의 정책 경로를 돌아보았다.
시장 상승이 확대되고 있다는 신호로, Bath & Body Works Inc.에 Nvidia Corp.와 동일한 영향력을 부여하는 동일 가중 버전의 벤치마크가 0.5% 상승해 기록적인 가격으로 마감했다는 것이 꼽혔다.
Dow Jones 산업평균지수도 기록적인 가격으로 마감했고, Nasdaq 100은 0.3% 상승해서 무난한 모습을 보였다.
개별 이사들 중에서는 Apollo Global Management Inc.이 Intel Corp.에 수십억 달러의 투자를 제안했다는 소식이 전해진 후 그동안 부진을 면치 못했던 칩메이커 Intel Corp.의 주가가 3.3%나 상승했다.
Boeing Co.도 파업 노동자들에게 달콤한 거래 조건을 제안한 후 모처럼 약 2% 정도 상승한 것으로 나타나 관심을 모았다.
미국 기업 활동이 견고하다는 것을 보여주는 Data는 성장이 완화되는 가운데 세계 최대 경제가 연착륙을 할 수 있다는 확신을 줬다.
어제(9월23일) 월요일에 발표된 Data에 따르면 미국 기업 활동은 9월 초에 약간 더 느린 속도로 확대됐지만 기대치는 악화됐고 가격 지표는 6개월여 만에 최고치로 상승했다.
Vital Knowledge의 애덤 크리사풀리(Adam Crisafulli)에 따르면 이러한 보고서는 결론이 난 것으로 볼 수없기 때문에 Fed가 갖고있는 기대치를 크게 바꾸지 않을 것으로 보인다.
플래시 PMI는 미국 경제가 특히 유럽과 비교했을 때 상당히 건전한 기반에 있음을 시사하고 있다.
트레이더들은 올 연말까지 정책 완화에 베팅해 왔으며, 적어도 한 번 더 금리 인하가 큰 폭으로 있을 것임을 예상했다.
월가와 정책 입안자들은 모두 경제 방향에 대한 더 많은 단서를 얻기 위해 이번주에 나오는 일자리 Data를 기다리고 있는모습이다.
오스틴 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 인플레이션이 중앙은행 목표치 2%에 접근함에 따라 노동 시장에 초점을 맞춰야 하는 것이 맞다는 입장을 나타냈다.
오스틴 굴스비 시카고 연은 총재는 노동 시장에 초점을 맞춰야 하는데 그것은 내년(2025년)에 훨씬 더 많은 금리 인하를 의미할 가능성이 크다고 말했다.
닐 카쉬카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재도 현재 고용지표상 나타나고 있는 일자리 시장의 약세를 지적하며 올 연말까지 금리를 0.5%p 더 낮추는 것을 지지했다.
라파엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행 총재는 다소 온건한 입장을 취하며 속도 조절 필요성을 강조했다.
라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재에 따르면 중앙은행의 금리인하 주기를 큰 폭으로 시작하면 금리를 중립 수준에 가깝게 하는 데 도움이 될 수 있지만, 그런 과감함이 경제에 가져올 부담도 생각해야 한다는 지적이다.
투자자들은 이번 주 후반 금요일에 발표될 Fed의 우선 가격 지표와 미국 개인 지출에 대한 데이터를 접하게 될 것이다. 정책에 민감한 미국 2년 만기 국채 수익률은 3.58%로 하락했고 장기 국채는 거의 변동이 없는 것으로 나타났다.
미국 정부 채권은 재무부가 이번 주 1,830억 달러의 선행 공급을 경매하고 최대 250억 달러의 기업 신규 발행을 예상하면서 압박을 받고 있었다.
2020년 이후 4년 만에 처음으로 Fed가 금리를 인하하면서 많은 투자자들이 '이제 뭐할까?'라고 생각했을 것으로 보이는 데 우선적으로 경제 성장, 특히 일자리 시장에 주목하게 될 것으로 보인다.
월가 전략가 에드 야르데니는 Fed 고위 인사들에게 지난 주의 공격적인 금리 인하로 인해 앞으로 Fed가 신중하게 움직이지 않는다면 인플레이션이 다시 나타날 수도 있다고 경고했다.
에드 야르데니는 대선이 큰 변수라면서 민주당과 공화당의 두 후보 모두 인플레이션을 유발할 수 있는 위험한 정책을 제안하고 있는 상황인 데 Fed가 이를 무시하고 있다고 우려했다.
유럽에서는 유로화가 폭락한 가운데 유럽 주식이 소폭 상승세를 보였다.
프랑스와 독일의 PMI(제조업 구매관리자지수) 지표가 부진한 데 이어 유로존 민간부문 경제가 3월 이후 처음으로 위축됐다는 수치가 발표됐기 때문이다.
유럽 중앙은행의 보다 공격적인 금리 인하에 대한 기대 속에 유로화는 달러화 대비 최대 0.7% 약세를 보였다.
State Street의 수석 멀티 자산 전략가인 마리자 베이트만(Marija Veitmane)은 Bloomberg Television에 출연해 Fed 금리인하 이후에 대해 언급했다.
시장은 Fed가 ‘Big Cut’을 단행한 것을 봤기 때문에 특히 더 공격적인 금리 인하를 요구하고 있다는 분석이다.
이런 가운데 일부 기업들에서 투자자들 입장으로 볼 때 긍정적으로 볼 수있는 신호를 감지할 수있었다.
Yahoo Finance는 사안에 정통한 소식통을 인용해, Apollo Global Management Inc.이 Intel Corp.에 수십억 달러 규모에 달하는 투자를 제안했다고 보도했다.
그동안 Intel은 좋지 않은 악재들이 겹치면서 계속 주가가 하락하며 위기를 맞는 것으로 보였지만 대규모 투자를 받으면서 새 반전 전략에 대한 신뢰를 얻을 전망이다.
Boeing 사도 태평양 북서부 전역에서 항공기 제조를 중단시킨 잇딴 안전사고 발생으로 인한 교착 상태 타개를 위해서 가장 큰 노조에 30%의 높은 임금 인상을 제안했다.
브룩필드 자산 관리(Brookfield Asset Management)는 신흥시장의 청정 에너지와 전환 자산에 투자하는 펀드를 위해 24억 달러의 초기 자금을 모금했으며, 이는 목표의 절반 정도에 해당한다.
Palantir Technologies Inc.의 공동 창립자이자 최고 경영자인 알렉스 카프(Alex Karp) CEO는 월가와 애증의 관계를 맺고 있다.
알렉스 카프 CEO는 분석가들이 회사를 이해하지 못하고 Palantir의 충성스러운 소매 투자자 군대를 선호한다고 말했다.
항공기 정비 서비스 제공업체인 StandardAero Inc.은 매각보다는 상장을 추진하기로 후원사 Carlyle Group Inc.이 결정한 후, 최초 공모(IPO)를 통해서 11억 달러를 모금하려 하고 있다.
다른 곳에서는 중국이 단기 정책 금리를 인하하고 이례적으로 경제 브리핑을 예정한 데 이어, 새로운 경기 부양책을 발표할 것이라는 추측으로 아시아 주식 시장이 상승세를 보이기도 했다.
금은 중동의 갈등이 심화되면서 안전 자산 지위로 인해 금속 가격이 더 오를 것이라는 기대감이 커지면서 또 다른 최고 기록을 경신하면서 상승세를 보이고 있다.
미국의 석유와 가스 주식도 실적이 좋았다.
